苦艾酒与蒸馏金酒（Gin）采用的方法相似，先把草药在酒精中进行浸渍，再蒸馏。主要采用三种草药：苦艾、茴芹和茴香。其他草药如八角、西北蒿、香蜂花、小艾草、罗马艾等等也允许使用。如今，生产商也会添加当归、芫荽、肉豆蔻、苦牛至、刺柏等等。接下来就是关键的自然着色过程。在蒸馏液中二次浸渍草药，正是从这些草药中提取的叶绿素赋予苦艾酒的绿色。

　　传统的苦艾酒使用白葡萄酒或水果白兰地进行二次蒸馏，去除其中的苦味，并把复杂的草药香留驻在酒里。如果仅仅把草药浸在酒精中而不进行蒸馏，形成的酒液就会非常苦涩。这是因为苦艾草浸泡后会产生一种水溶性的物质，而这种物质是世界上已知苦的物质之一。高品质苦艾酒也通过这程提升其草药的口味。如果浸泡时使用玫瑰花瓣或本身呈红色的草药时，苦艾酒会自然地变成红色。苦艾酒的颜色可以来自所浸泡的草药，如果要呈现任何一种天然颜色，理论上也完全有可能，只要使用相应的植物材料即可。尽管传统的颜色仍是绿色，但也有部分苦艾酒呈现出迷人的红色。